퇴직연금 DC로 왜 바꿨을까

1부15만 명의 갈아타기

퇴직연금을 직접 굴리겠다며 갈아탄 직장인이 15만 명에 달했습니다.¹

그런데 두 달 만에 마이너스 10% 손실이 터졌습니다.²

퇴직연금 DC로 왜 바꿨을까요?

올해 상반기 국내 증시는 그야말로 뜨거운 불장이었거든요.

주식 시장이 연일 연고점을 갈아치우며 환호성이 터져 나왔어요.

코스피가 9천 선을 뚫고 9385까지 치솟으며 사상 최고치를 찍었대요.² 사상 유례없는 대세 상승장이 펼쳐지자 분위기가 완전히 달아올랐죠.

점심시간마다 동료들끼리 모여 주식 이야기로 꽃을 피웠어요.

가만히 있으면 나만 벼락거지가 되는 것 아니냐는 조급함이 번졌죠.

회사 퇴직연금 계좌에 잠자고 있는 돈을 가만히 두면 손해라는 말이 돌았어요.

은행 예금에 묶여 있느니 내가 직접 굴려 큰돈을 벌겠다는 생각이 번진 거죠.

올해 6월과 7월 두 달 동안에만 무려 15만 명이 계좌를 바꿨어요.¹ 회사가 운용해 주는 DB형을 깨고 내가 투자하는 DC형으로 갈아탄 거예요.²

작년 같은 기간 5만 3천 명 수준이던 전환자가 15만 명 가까이 불어났대요.² 1년 만에 전환 신청자가 무려 181%나 폭증한 셈이에요.

올해 1~7월 누적 전환자만 34만 명으로 지난해 1~7월의 두 배가 넘었대요.¹ 전체 전환자의 44%가 불장이 절정이던 6월과 7월에 집중됐습니다.

특히 7월 한 달에만 10.6만 명의 가입자가 DC형으로 갈아탔어요.² 6월 4만 3천 명과 비교하면 불과 한 달 새 두 배 넘게 폭증한 수치죠.

그런데 DC형 전환 신청부터 계좌 이전 완료까지는 보통 한 달이 걸리거든요.²

가입자들은 계좌에 퇴직금이 들어오자마자 기다렸다는 듯 주식형 상품을 샀대요.¹ 하지만 바로 그 시점이 가장 뜨거웠던 코스피의 꼭대기였어요.²

평생 모은 소중한 퇴직금으로 주식 시장의 상투를 잡게 된 겁니다.

자금을 주식형 ETF에 넣자마자 시장의 분위기가 180도 뒤집혔습니다.²

미국 경기 침체 우려와 글로벌 증시 조정이 한꺼번에 덮쳐왔거든요.

7월부터 8월까지 코스피는 8303에서 6820으로 18% 넘게 주저앉았어요.² 환호성이 터지던 증시가 순식간에 차가운 빙하기로 얼어붙어 버린 거죠.

퇴직금을 불리겠다고 호기롭게 뛰어든 직장인들의 통장은 파랗게 질렸어요.

매일 아침 잔고를 열어볼 때마다 원금이 무섭게 깎여 나가고 있었거든요.

주요 대형 증권사에서 갈아탄 가입자들의 수익률이 마이너스 10%를 찍었습니다.² 미래에셋증권은 마이너스 10.7%, 한국투자증권은 마이너스 10.2%였대요.

오랜 세월 모아둔 소중한 목돈이 단 두 달 만에 순식간에 날아간 셈이에요. 내 집 마련이나 노후를 위해 모아둔 목돈이 두 달 만에 깎여 나간 거죠.

한 번 손실을 보면 원금을 회복하기 위해 훨씬 더 높은 수익을 올려야 하거든요. 노후 자금에서 한 번 파인 구덩이는 다시 메우기가 너무 어렵거든요.

매달 꼬박꼬박 모은 월급이 시장의 변덕에 단숨에 깎여나간 허탈감은 컸어요.

일반 단타 주식 계좌도 아니고 퇴직연금에서 이런 손실은 충격적이거든요.

퇴직금은 은퇴 후 생계를 유지해야 할 마지막 안전판이기 때문이에요.

퇴직연금은 노후 자금이라 변동성이 작게 분산 투자되도록 법으로 정해져 있어요.² 그런데도 두 달 만에 두 자릿수 손실이 터진 건 매우 이례적인 사태예요.

도대체 DB형과 DC형이 어떻게 다르길래 이런 참사가 벌어졌을까요?

먼저 우리나라 직장인 대다수가 가입되어 있는 DB형부터 살펴볼게요.³ 확정급여형은 내가 퇴직할 때 받을 퇴직금 액수가 법으로 미리 정해져 있어요.

법에 따라 일한 기간 1년에 대해 한 달 치 평균임금을 무조건 줘야 한대요.³ 회사가 퇴직연금 펀드를 굴려서 수익을 내든 손실을 내든 상관이 없습니다.

퇴직 직전 기본 월급뿐 아니라 지난 한 해 받은 상여금까지 평균임금에 고스란히 들어가거든요.

쓰지 못해 수당으로 바뀐 연차수당까지 꼼꼼히 합산되어 퇴직금을 높여줍니다.

금융 시장이 폭락해서 회사의 연금 운용에 큰 펑크가 나도 마찬가지예요.

손실이 났다고 해서 직원 퇴직금을 깎는 건 법적으로 원천 차단되어 있거든요.³

노동부 지침상 적립금 손실의 모든 책임은 전적으로 회사가 지게 되어 있거든요.³ 수익률이 떨어져 모자란 돈은 회사가 회사 금고에서 직접 채워 넣어야 해요.

법정 적립금이 95% 아래로 떨어지면 1년 안에 부족분을 해소해야 한대요.³ 즉 DB형에 있을 때는 증시가 반토막이 나도 내 퇴직금은 1원도 줄지 않아요.

반면에 이번에 15만 명이 옮겨간 확정기여형, 즉 DC형은 완전히 달라요.³ 회사는 1년에 한 달 치 월급만 내 계좌에 쏙 넣어주고 손을 뗍니다.

그 돈을 예금에 넣을지, 주식형 ETF에 넣을지는 근로자가 직접 결정해야 하죠.³

수익이 나면 온전히 내 몫이지만 투자 판단의 모든 책임도 내가 져야 해요.³ 내 퇴직금의 운명이 오롯이 내 클릭 한 번에 달리게 된 거예요.

주가가 폭락해 퇴직금이 반토막이 나도 회사에 물어내라고 할 수 없대요.³ 투자 성공의 과실도 내 것이지만, 뼈아픈 손실의 고통도 오롯이 내 몫인 거죠.

DB형은 회사가 방패막이가 되어 안전하지만 추가 수익을 낼 수 없고요. DC형은 높은 수익을 노릴 수 있지만 안전장치 없이 시장에 노출되는 거예요.

손실을 본 가입자들은 지금이라도 다시 DB형으로 돌아가고 싶어 하잖아요.

회사 인사팀에 찾아가 계좌를 원래대로 되돌려 달라고 호소하기도 해요.

하지만 냉혹하게도 한번 DC형으로 옮긴 돈은 절대 되돌릴 수 없습니다.¹ 퇴직연금 제도에서 가장 치명적인 이 함정을 모르는 분들이 너무 많아요.

정부 규정상 퇴직연금 계좌는 한번 옮기면 유턴이 불가능하도록 묶여 있거든요.

노동부 행정해석상 이미 옮겨간 적립금은 다시 DB형으로 갈 수 없대요.¹ 바둑으로 치면 바닥에 돌을 놓은 순간 끝나는 낙장불입인 셈이죠.

DB에서 DC로 바꿀 때 과거 수년간 쌓아둔 퇴직금이 전부 정산되거든요.¹ 과거 근속 기간에 대한 회사의 지급 의무가 그 순간 완전히 끝나버리는 거예요.

수천만 원 노후 자금의 운명을 바꾸는데도 멈춰 설 시간조차 없었어요.

신중하게 검토하고 번복할 수 있는 안전장치가 전무했던 겁니다.

보험이나 금융 상품과 달리 결정을 다시 생각해 볼 숙려기간이 전혀 없대요.¹ 회사 전산에서 클릭 몇 번으로 신청하면 돌이킬 수 없는 강을 건너는 거죠.

주가가 뛸 때는 당장 큰돈을 벌 것 같지만 하락장은 예고 없이 닥치거든요.

금융 당국이 이런 맹점을 알고도 방치했다는 비판이 터져 나오는 이유예요.

국회에서도 정부가 상승장 묻지마 전환을 방치했다는 질타가 쏟아졌어요.² 위험 고지와 투자 교육도 없이 직장인들을 사지로 내몰았다는 지적이죠.

우리나라 퇴직연금 시장에 쌓인 돈만 무려 501조 원을 넘어섰습니다.⁴ 국민들의 노후를 책임질 500조 원의 거대한 돈줄이 흔들리고 있는 거예요.

안전하게 지키는 저축이던 퇴직연금이 위험한 투자 상품으로 변하고 있대요.⁴

수익률 경쟁이 과열되면서 고위험 파생 상품까지 연금 계좌에 들어왔죠.

원리금 보장 30%를 뺀 나머지 최대 70%까지 주식형 펀드나 ETF에 넣을 수 있거든요.² 심지어 주가가 떨어지면 원금이 깨지는 커버드콜 상품까지 살 수 있어요.⁴

많은 분들이 퇴직연금에서 살 수 있으니 안전할 거라고 착각하곤 해요.⁴ 하지만 실제로는 가입자가 위험을 온전히 떠안아야 하는 고위험 투자예요.

금융사들은 연금 유치 이벤트로 상품권을 뿌리며 전환을 부추겼거든요.

가입자 유치에만 열을 올릴 뿐 손실 위험을 제대로 경고하지는 않았어요.

전문가들은 금융사와 일반 직장인 사이의 정보 격차가 너무 크다고 지적해요.⁴ 수수료를 챙기는 금융사만 웃고, 손실을 본 직장인만 피눈물을 흘리는 거죠.

법정 퇴직금은 퇴직 직전 3개월의 1일 평균임금을 기준으로 계산되거든요.⁵ 그래서 내 임금이 앞으로 계속 오를 직장이라면 DB형에 남는 게 훨씬 유리해요.¹

기본 월급에 상여금을 함께 받는 평범한 직장인이라면 어떨까요?

법정 퇴직금 세전 총액이 기대보다 훨씬 더 큰 목돈으로 정확하게 산출됩니다. 내 연봉이 오를수록 과거에 일한 모든 연차의 퇴직금까지 덩달아 불어나요.

호봉이 오르고 승진할 때마다 과거에 일했던 모든 기간의 퇴직금이 함께 뛰거든요.

내 연봉 상승률이 곧 내 퇴직금의 확정 수익률이 되는 마법 같은 구조예요.

사회초년생이나 승진 기회가 많이 남은 분들은 절대 DC형으로 가면 안 돼요.

반대로 임금피크제를 앞두고 있거나 더 이상 연봉이 오르지 않는 분들,

퇴직 직전이거나 자산 배분을 정교하게 할 수 있는 분만 DC를 고민해야 해요.¹

퇴직할 때 받는 돈은 반드시 개인형퇴직연금인 IRP로 옮겨야 하거든요.⁵ 일반 통장으로 바로 받는 건 법으로 엄격하게 금지되어 있습니다.

IRP로 돈을 넘기면 세금을 당장 떼지 않는 과세이연 혜택을 받게 되거든요.

만 55세 이후 연금으로 나눠 받으면 기본 30% 감면으로 세금이 대폭 깎여요.⁵ 퇴직소득세의 최대 40%까지 감면받을 수 있는 엄청난 절세 혜택이 주어지죠.

노후를 위해 차곡차곡 나눠 받는 지혜가 세금까지 아껴주는 셈이에요.

퇴직연금은 유행 따라 갈아타는 유행가가 아니라 평생의 자산 설계예요.

수익률보다 더 중요한 것은 흔들리지 않는 원금의 안전이라는 사실을 잊지 마세요.

한 번 깎인 퇴직금 원금은 다시 회복하기까지 수많은 시간과 고통이 따르거든요.

남들이 다 바꾼다고 해서 무작정 내 소중한 노후 자금을 내던져서는 안 됩니다.

결국 가장 중요한 건 내 상황에 맞는 원칙을 끝까지 지켜내는 거예요.

안전한 은퇴를 위해 내 퇴직연금의 구조부터 꼼꼼히 확인해 보시는 건 어떨까요.

퇴직금은 한순간의 주식 대박을 노리는 도박 판돈이 절대 아니에요.

수십 년 흘린 피땀의 대가이자 내 남은 여생을 지탱할 최후의 보루입니다.